Зміст статті
- Макроекономічні умови: що впливало на депозити у 2025 році
- Як змінювалися середні депозитні ставки
- Максимальні ставки
- Валютні депозити: інструмент збереження, а не доходу
- Ключові тенденції депозитного ринку у 2025 році
- Як змінювався обсяг депозитів населення
- Висновки
У 2025 році банківські депозити залишалися для українців одним із базових інструментів збереження заощаджень. Попри воєнні ризики, інфляційний тиск і складні макроекономічні умови, банківська система зберегла стабільність, а депозитний ринок — передбачуваність і зрозумілі правила для вкладників.
Щоб оцінити, наскільки депозити у 2025 році виконували свою ключову функцію — захист коштів від знецінення та отримання прогнозованого доходу, — розглянемо чинники, що формували ринок, динаміку депозитних ставок, а також зміни в обсягах заощаджень населення.
Макроекономічні умови: що впливало на депозити у 2025 році
Облікова ставка НБУ
Ключовим орієнтиром для депозитного ринку у 2025 році залишалася облікова ставка Національного банку України, яка визначає вартість ресурсів у банківській системі та безпосередньо впливає на рівень ставок за депозитами.
Після підвищення у березні з 14,5% до 15,5% НБУ утримував облікову ставку на цьому рівні до кінця року. Така політика була спрямована на підтримку привабливості гривневих заощаджень, стримування інфляції та збереження фінансової стабільності.
Для вкладників це означало відносно стабільні та прогнозовані умови: банки не мали підстав для різких переглядів депозитних ставок, а гривневі вклади залишалися конкурентними з точки зору дохідності.
Рівень інфляції
Інфляційна ситуація у 2025 році загалом покращилася порівняно з попереднім роком. Якщо за підсумками 2024 року річна інфляція становила близько 12%, то у 2025 році вона знизилася до 8%.
На початку року темпи зростання цін залишалися підвищеними, однак уже з другого кварталу інфляція перейшла до стійкого зниження. Це сформувало більш сприятливе середовище для гривневих заощаджень і підвищило реальну ефективність депозитів для населення.
Зростання доходів населення
Додатковим чинником підтримки депозитного ринку у 2025 році стало зростання доходів населення. За даними Державної служби статистики України, середня заробітна плата протягом року зросла приблизно на 26% і сягнула 27,2 тис. грн.
Зростання доходів дозволило домогосподарствам не лише адаптуватися до інфляційних умов, а й формувати заощадження. Це безпосередньо відобразилося на припливі коштів у банківську систему та підтримало попит на депозитні продукти.
Підсумок для вкладника
Поєднання стабільної облікової ставки, зниження інфляції у другій половині року та зростання доходів населення сформувало у 2025 році зрозуміле й передбачуване середовище для депозитного ринку. У таких умовах гривневі депозити зберігали свою привабливість і залишалися ефективним інструментом збереження та отримання пасивного доходу.
Як змінювалися середні депозитні ставки
У 2025 році середньозважені ставки за депозитами у гривні зросли, тоді як у валюті залишалися на низькому рівні без суттєвих змін.
Середньозважені ставки, % річних
| Валюта | Грудень 2024 | Листопад 2025 | Динаміка |
| Гривня | 12,3% | 12,7% | +0,4 в.п. |
| Іноземна валюта | 1,2% | 1,1% | –0,1 в.п. |
Дані: сайт Національного банку України
Для глибшого аналізу використовується індекс UIRD, який відображає середній рівень ставок у 20 найбільших банках за обсягами депозитів фізичних осіб. На ці банки припадає понад 90 % усіх заощаджень населення.
Динаміка індексу UIRD у 2025 році
| Термін вкладу | 01.01.2025 | 31.12.2025 | Динаміка |
| 3 місяці | 13,27% | 13,41% | +0,14 в.п. |
| 6 місяців | 13,21% | 13,92% | +0,71 в.п. |
| 9 місяців | 12,83% | 14,04% | +1,21 в.п. |
| 12 місяців | 13,14% | 13,77% | +0,63 в.п. |
Дані: сайт Національного банку України
2025 рік став роком зростання середніх ставок за всіма строками. Найбільше підвищення відбулося за депозитами на 9 місяців, тоді як найменша динаміка спостерігалася за тримісячними вкладами. Це свідчить про зміщення фокусу банків у бік середньо- та довгострокового фондування. Із середини року ставки за річними депозитами знову перевищили дохідність коротких вкладів.
За середньої ставки 13,77% річних на 12 місяців чистий дохід після сплати податків становив близько 10,6%, що перевищувало рівень річної інфляції за підсумками 2025 року (8 %). Це означає, що навіть середні ринкові ставки дозволяли вкладникам зберігати купівельну спроможність коштів і формувати реальний позитивний дохід.
Максимальні ставки
Максимальні ставки традиційно формуються банками з меншим депозитним портфелем, які активніше конкурують за кошти населення. У 2025 році така конкуренція залишалася стриманою: банки дотримувалися виваженої політики без агресивних акцій і різких змін ставок, що сприяло загальній стабільності ринку.
Динаміка максимальних ставок у 2025 році
| Термін вкладу | 01.01.2025 | 31.12.2025 | Динаміка |
| 3 місяці | 16,50% | 17,50% | +1,00 в.п. |
| 6 місяців | 16,50% | 17,00% | +0,50 в.п. |
| 9 місяців | 16,50% | 16,90% | +0,40 в.п. |
| 12 місяців | 16,25% | 17,00% | +0,75 в.п. |
Дані: сайт Minfin.com.ua
На відміну від 2024 року, у 2025-му максимальні ставки не знижувалися, а поступово зростали. Банки дедалі частіше пропонували 16–17% річних у гривні, а в окремі періоди — й вищу дохідність, зазвичай у межах акційних програм або для обмеженого сегменту вкладників.
Якщо розглянути дохідність вкладів в Агропросперіс Банку протягом року, то депозит у гривні на 12 місяців на початку року можна було розмістити під 15% річних, а з березня 2025 року — вже під 16,25% річних.
Така ставка забезпечувала чисту дохідність на рівні 12,51% річних після оподаткування, що означає близько 4,5% реального ефективного доходу з урахуванням річної інфляції у 2025 році. Для вкладника це був депозитний продукт, який не лише зберігав кошти, а й забезпечував реальний позитивний фінансовий результат.
Валютні депозити: інструмент збереження, а не доходу
Упродовж 2025 року ставки за валютними депозитами залишалися низькими:
- долар США — 0,8–1,2% річних;
- євро — 0,5–1% річних.
Навіть у банках, які збільшували валютні ставки, зміни були мінімальними та не мали суттєвого впливу на загальну ситуацію. Тому валютні депозити, як і раніше, виконували переважно функцію збереження коштів, а не отримання доходу.
Ключові тенденції депозитного ринку у 2025 році
За підсумками року можна виокремити кілька стійких тенденцій:
- середні ставки за гривневими депозитами зросли приблизно на 0,7 в.п.;
- банківські установи змістили фокус із коротких строків на депозити середньої та більшої тривалості;
- різниця між ставками за різними строками поступово скорочувалася;
- гривневі депозити зберегли статус оптимального інструменту з погляду співвідношення ризику та дохідності.
Як змінювався обсяг депозитів населення
Українці у 2025 році продовжували активно користуватися банківськими депозитами, зберігаючи довіру до банківської системи. За даними НБУ, станом на 1 грудня 2025 року загальний обсяг вкладів фізичних осіб у банках досяг 1,55 трлн грн, що стало історичним максимумом для української банківської системи.
Для порівняння, наприкінці 2024 року обсяг депозитів населення становив 1,347 трлн грн. Таким чином, за 2025 рік заощадження громадян у банках зросли більш ніж на 200 млрд грн, що свідчить про збереження стабільного припливу коштів навіть в умовах воєнної економіки.
Основним драйвером цього зростання залишалися гривневі заощадження. Саме вони забезпечили більшу частину приросту депозитного портфеля, тоді як валютні вклади зростали значно стриманіше. Українці дедалі частіше обирали гривню не лише для зберігання коштів на поточних рахунках, а й для розміщення на строкові депозити. Частка строкових гривневих вкладів залишалася близькою до третини всіх гривневих коштів населення.
Валютні заощадження, навпаки, переважно концентрувалися на поточних рахунках. Строкові валютні депозити не демонстрували зростання, що відображає низьку дохідність таких інструментів і обмежену зацікавленість вкладників у довгостроковому розміщенні валюти.
Загалом динаміка депозитів у 2025 році показує, що українці не лише зберегли довіру до банків, а й наростили обсяги заощаджень, віддаючи перевагу більш дохідним і зрозумілим гривневим інструментам.
Висновки
У 2025 році банківські депозити залишалися для українців базовим і ефективним інструментом заощаджень. Довіра до банківської системи зберігалася, а структура ринку не зазнала кардинальних змін: гривня залишалася основним інструментом отримання доходу, тоді як валютні депозити виконували переважно захисну функцію.
Поєднання стабільної облікової ставки НБУ, сповільнення інфляції та поступового зростання депозитних ставок дозволило гривневим депозитам у 2025 році перекривати інфляцію навіть після оподаткування процентного доходу. Це означає, що депозити залишалися не лише інструментом збереження коштів, а й робочим фінансовим рішенням для отримання прогнозованого доходу.
За відсутності широкого вибору альтернатив із подібним рівнем надійності та прозорості, банківські депозити у 2025 році продовжили виконувати свою ключову роль у фінансовій поведінці населення — просту, зрозумілу та ефективну.
Більше корисної інформації про депозити читайте тут:
