В умовах воєнного стану та макроекономічної нестабільності поряд із питанням власної безпеки перед українцями постає ще одне, не менш важливе питання – безпеки своїх коштів. Як не втратити заощадження в цих турбулентних умовах? Як захистити та примножити їх? В якій валюті краще відкладати кошти? У цій статті розглянемо переваги та недоліки збереження коштів у різних валютах, порівняємо вигоду та ризики кожного виду заощаджень і визначимося, в яких випадках в якій валюті краще відкривати депозит.
Одразу оговоримо, що в даному матеріалі ми не розглядатимемо опцію зберігання грошей вдома під матрацом. Готівкові кошти можуть вкрасти, вони можуть бути пошкоджені чи повністю знищені внаслідок пожежі, затоплення, воєнних дій та стихійних лих. Зберігати кошти в банку набагато безпечніше, а розміщення коштів на депозит крім цього допомагає компенсувати ризики інфляції та отримувати додатковий дохід. Повномасштабне вторгнення ясно довело, що за будь-яких умов гроші в банку є так само доступними, як і гроші в кишені. Навіть в перші дні війни українці могли без проблем розраховуватися карткою та знімати готівку не лише на території України, а й за кордоном. Більш того, навіть якщо банк було визнано неплатоспроможним, повернути свої гроші можна дистанційно з будь-якої точки світу.
Який депозит вигідний
Щоб визначити, в якій валюті краще відкрити депозит, слід порівняти між собою депозити в гривні та іноземній валюті за такими основними параметрами:
- Дохідність вкладу – рівень відсоткових ставок на депозити в гривні та валюті.
- Ризик девальвації – імовірність зниження курсу національної валюти щодо іноземної.
- Зручність процесу – простота відкриття депозиту та повернення коштів.
Окрім зазначених факторів, важливо визначитися з метою розміщення вкладу, адже цільові пріоритети так само впливають на вибір оптимальної валюти вкладу. Нижче розглянемо кожен із цих параметрів детальніше.
Ставки на депозити у гривні та валюті
Відсоткові ставки на депозити в гривні суттєво перевищують ставки в доларах США чи в євро. Це пояснюється, з одного боку, відсутністю попиту на валютні кредити у населення та бізнесу, а з іншого – системними заходами Національного банку для зниження інфляції гривні. Зокрема, до них слід віднести підвищення вимог щодо резервування за залишками в іноземній валюті та високі ставки за депозитними сертифікатами НБУ. Це все збільшує привабливість гривневих коштів для банків, що позитивно впливає на ставки за гривневими депозитами для вкладників.
Станом на 12.12.2024 року середній рівень ставок за депозитами фізичних осіб на 12 місяців в двадцятці найбільших банків за обсягом депозитів на складає 12,46% річних у гривні, тоді-як в доларах США – лише 1,1%. Крім того, 12.12.2024 року Національний банк підвищив облікову ставку з 13% до 13,5%, що, ймовірно, сприятиме зростанню ставок за депозитами в банках.
На сьогодні можна з впевненістю говорити, що дохідність гривневих вкладів перевищує рівень інфляції. За підсумками 2024 року інфляція очікується на рівні 9,7%, але в 2025 році прогнозується її зниження до 6,9%, а у 2026 році – до 5%.
Отже, якщо ви сьогодні розмістите кошти на 1 рік під середню ставку 12,46% річних, за 2025 рік ви не лише збережете свої заощадження від знецінення, а зможете ще додатково заробити на них 5,56% річних, а якщо відкриєте гривневий депозит в Агропросперіс Банку під 15%, то ви отримаєте 8,1% доходу.
Для порівняння, на депозиті в доларах США ви заробите трохи більше 1% річних без врахування знецінення долара. Ці цифри дають чітку відповідь на питання: який депозит більш вигідний.
Ризик девальвації
Історично гривня поступово втрачає у вартості порівняно з доларом. За останні 15 років курс нашої національної валюти змінився з 8 грн/дол. до 41 грн/дол. Саме тому українці традиційно більше довіряють іноземний валюті. Однак якщо прослідкувати зміни готівкового курсу гривні до долара США за 2023 рік, то ситуація виявляється протилежною. На початку року курс був вищим, а на кінець року бачимо суттєве зниження, аналогічно і у випадку євро. Тобто за цей рік гривня помітно укріпилася. Тож, якби ви в грудні 2022 року розмістили гривневий депозит на 12 місяців, то заробили б і на відсотках, і на курсі, а якби купили долар, то відчутно би втратили на курсі.
Станом на 12.12.2022 за даними НБУ середньозважений готівковий курс продажу долара США складав 37,4998 грн/дол. і за 100 000 грн ви могли купити 2666,68 дол. Розмістивши ці кошти на депозит, ви б отримали 2668,15 дол. разом з виплаченим доходом. Продати ці долари через рік 30.11.2024 ви можете за 41,4914 грн, тобто отримаєте 111 535,11 грн. Отже, на 100 000 грн ви би заробили 11 535,11 грн.
А якби ви 30.11.2023 вирішили покласти ці 100 000 грн на депозит в гривнях в Агропросперіс Банк на 12 місяців під 17,25% річних? Тоді ви б отримали за рік 13 886,25 гривень чистого доходу після сплати податків. А за 113 886,25 грн могли б 30.11.2024 купити 2720,63 дол., тобто на 53,95 дол. більше, ніж якби ви купили долари рік тому.
Процес розміщення вкладу в гривні та валюті
Розглянемо найбільш типову ситуацію, коли ви отримуєте дохід та плануєте витрачати кошти в гривні. Якщо зберігати гроші в доларах, то в такій ситуації спочатку потрібно купити долар за курсом продажу, а потім потрібно здати долар за курсом купівлі. Різниця між курсом продажу та купівлі складає орієнтовно 0,5 грн на одиниці валюти, отже за умови незмінного курсу лише на обміні на депозиті 3000 дол. ви одразу втратите 1500 грн.
Обравши депозити в гривні, вам не потрібно слідкувати за курсом валют та відвідувати відділення або проводити операції через онлайн-банкінг, щоб цю валюту купити. Розуміючи додатковий клопіт, багато українців віддають перевагу вкладам у гривні. Депозит у гривні дозволяє забрати накопичення в тому вигляді, в якому ви їх поклали на рахунок, без необхідності перейматися зміною курсу чи обміном.
Важливо пам’ятати, що у разі визнання банку неплатоспроможним, Фонд гарантування вкладів повертає кошти, розміщені в іноземній валюті, за офіційним курсом НБУ. Однак цей курс зазвичай є нижчим, ніж ринковий, що може призвести до додаткових втрат для вкладника.
У кризових ситуаціях національна валюта має певну перевагу – ймовірність запровадження обмежень на зняття коштів та розрахунки у національній валюті є значно меншою, ніж для іноземної. Це також слід враховувати, вирішуючи, в якій валюті відкривати вклад.
Мета розміщення вкладу
Щоб правильно обрати, в якій валюті відкривати депозит, важливо розуміти, з якою метою ви зберігаєте кошти. Можна умовно виділити такі основні цілі, яким служить депозит:
- Отримання додаткового доходу. Якщо вашою метою є додатковий щомісячний дохід для поточних витрат, найбільш вигідним варіантом стане депозит у гривні, адже саме ця валюта забезпечує найвищу дохідність і є зручною для повсякденних розрахунків.
- Короткострокові накопичення. Якщо ви накопичуєте на крупну покупку, наприклад, нового авто, квартирі в новобудові, навчання в університеті, подорожі, тощо, то, з одного боку, вам краще зберігати у тій валюті, у якій ви будете здійснювати ці витрати. З іншого боку, якщо ви отримуєте весь дохід у гривні, але покупку плануєте в доларах США, то розумно розділити ваші кошти та зберігати в обох валютах.
- Довгострокові накопичення. Для заощаджень із тривалим горизонтом, наприклад, на майбутню забезпечену старість або ранню пенсію, доцільно обирати тверді валюти, як-от долари США або євро, які мають стабільну купівельну спроможність упродовж десятиліть.
Варто пам’ятати, що валютні курси в короткостроковій перспективі можуть змінюватися як у позитивний, так і в негативний бік, і передбачити найвигідніший варіант заздалегідь неможливо. Саме тому ключовим критерієм у виборі валюти для депозиту має бути ваша фінансова мета.
Щоб додатково захистити заощадження від інфляційних та девальваційних ризиків, розумним підходом буде диверсифікувати ваш депозитний портфель і зберігати частину коштів у гривні, а частину – в доларах чи євро. Наприклад, дві третини коштів тримати у гривні, а третину – у валюті, але оптимальну пропорцію кожен визначає індивідуально залежно від власних потреб і планів.
