Содержание статьи
- Макроэкономические условия: что влияло на депозиты в 2025 году
- Как менялись средние депозитные ставки
- Максимальные ставки
- Валютные депозиты: инструмент сохранения, а не дохода
- Ключевые тенденции депозитного рынка в 2025 году
- Как менялся объем депозитов населения
- Выводы
В 2025 году банковские депозиты оставались для украинцев одним из базовых инструментов сохранения сбережений. Несмотря на военные риски, инфляционное давление и сложные макроэкономические условия, банковская система сохранила стабильность, а депозитный рынок — предсказуемость и понятные правила для вкладчиков.
Чтобы оценить, насколько депозиты в 2025 году выполняли свою ключевую функцию — защиту средств от обесценивания и получение прогнозируемого дохода, — рассмотрим факторы, которые формировали рынок, динамику депозитных ставок, а также изменения в объемах сбережений населения.
Макроэкономические условия: что влияло на депозиты в 2025 году
Учетная ставка НБУ
Ключевым ориентиром для депозитного рынка в 2025 году оставалась учетная ставка Национального банка Украины, которая определяет стоимость ресурсов в банковской системе и напрямую влияет на уровень ставок по депозитам.
После повышения в марте с 14,5% до 15,5% НБУ удерживал учетную ставку на этом уровне до конца года. Такая политика была направлена на поддержание привлекательности гривневых сбережений, сдерживание инфляции и сохранение финансовой стабильности.
Для вкладчиков это означало относительно стабильные и прогнозируемые условия: банки не имели оснований для резких пересмотров депозитных ставок, а гривневые вклады оставались конкурентоспособными с точки зрения доходности.
Уровень инфляции
Инфляционная ситуация в 2025 году в целом улучшилась по сравнению с предыдущим годом. Если по итогам 2024 года годовая инфляция составляла около 12%, то в 2025 году она снизилась до 8%.
В начале года темпы роста цен оставались повышенными, однако уже со второго квартала инфляция перешла к устойчивому снижению. Это сформировало более благоприятную среду для гривневых сбережений и повысило реальную эффективность депозитов для населения.
Рост доходов населения
Дополнительным фактором поддержки депозитного рынка в 2025 году стал рост доходов населения. По данным Государственной службы статистики Украины, средняя заработная плата в течение года выросла примерно на 26% и достигла 27,2 тыс. грн.
Рост доходов позволил домохозяйствам не только адаптироваться к инфляционным условиям, но и формировать сбережения. Это непосредственно отразилось на притоке средств в банковскую систему и поддержало спрос на депозитные продукты.
Итог для вкладчика
Сочетание стабильной учетной ставки, снижения инфляции во второй половине года и роста доходов населения сформировало в 2025 году понятную и предсказуемую среду для депозитного рынка. В таких условиях гривневые депозиты сохраняли свою привлекательность и оставались эффективным инструментом сохранения и получения пассивного дохода.
Как менялись средние депозитные ставки
В 2025 году средневзвешенные ставки по депозитам в гривне выросли, тогда как в валюте оставались на низком уровне без существенных изменений.
Средневзвешенные ставки, % годовых
| Валюта | Декабрь 2024 | Ноябрь 2025 | Динамика |
| Гривна | 12,3% | 12,7% | +0,4 в.п. |
| Иностранная валюта | 1,2% | 1,1% | –0,1 в.п. |
Данные: сайт Национального банка Украины
Для более глубокого анализа используется индекс UIRD, который отражает средний уровень ставок в 20 крупнейших банках по объемам депозитов физических лиц. На эти банки приходится более 90 % всех сбережений населения.
Динамика индекса UIRD в 2025 году
| Срок вклада | 01.01.2025 | 31.12.2025 | Динамика |
| 3 месяца | 13,27% | 13,41% | +0,14 в.п. |
| 6 месяцев | 13,21% | 13,92% | +0,71 в.п. |
| 9 месяцев | 12,83% | 14,04% | +1,21 в.п. |
| 12 месяцев | 13,14% | 13,77% | +0,63 в.п. |
Данные: сайт Национального банка Украины
2025 год стал годом роста средних ставок по всем срокам. Наибольшее повышение произошло по депозитам на 9 месяцев, тогда как наименьшая динамика наблюдалась по трехмесячным вкладам. Это свидетельствует о смещении фокуса банков в сторону средне- и долгосрочного фондирования. С середины года ставки по годовым депозитам снова превысили доходность коротких вкладов.
При средней ставке 13,77% годовых на 12 месяцев чистый доход после уплаты налогов составлял около 10,6%, что превышало уровень годовой инфляции по итогам 2025 года (8%). Это означает, что даже средние рыночные ставки позволяли вкладчикам сохранять покупательную способность средств и формировать реальный положительный доход.
Максимальные ставки
Максимальные ставки традиционно формируются банками с меньшим депозитным портфелем, которые активнее конкурируют за средства населения. В 2025 году такая конкуренция оставалась сдержанной: банки придерживались взвешенной политики без агрессивных акций и резких изменений ставок, что способствовало общей стабильности рынка.
Динамика максимальных ставок в 2025 году
| Срок вклада | 01.01.2025 | 31.12.2025 | Динамика |
| 3 месяца | 16,50% | 17,50% | +1,00 в.п. |
| 6 месяцев | 16,50% | 17,00% | +0,50 в.п. |
| 9 месяцев | 16,50% | 16,90% | +0,40 в.п. |
| 12 месяцев | 16,25% | 17,00% | +0,75 в.п. |
Данные: сайт Minfin.com.ua
В отличие от 2024 года, в 2025-м максимальные ставки не снижались, а постепенно росли. Банки все чаще предлагали 16–17% годовых в гривне, а в отдельные периоды — и более высокую доходность, обычно в рамках акционных программ или для ограниченного сегмента вкладчиков.
Если рассмотреть доходность вкладов в Агропросперис Банке в течение года, то депозит в гривне на 12 месяцев в начале года можно было разместить под 15% годовых, а с марта 2025 года — уже под 16,25% годовых.
Такая ставка обеспечивала чистую доходность на уровне 12,51% годовых после налогообложения, что означает около 4,5% реального эффективного дохода с учетом годовой инфляции в 2025 году. Для вкладчика это был депозитный продукт, который не только хранил средства, но и обеспечивал реальный положительный финансовый результат.
Валютные депозиты: инструмент сохранения, а не дохода
В течение 2025 года ставки по валютным депозитам оставались низкими:
- доллар США — 0,8–1,2% годовых;
- евро — 0,5–1% годовых.
Даже в банках, которые увеличивали валютные ставки, изменения были минимальными и не оказали существенного влияния на общую ситуацию. Поэтому валютные депозиты, как и раньше, выполняли преимущественно функцию сохранения средств, а не получения дохода.
Ключевые тенденции депозитного рынка в 2025 году
По итогам года можно выделить несколько устойчивых тенденций:
- средние ставки по гривневым депозитам выросли примерно на 0,7 п.п.;
- банковские учреждения сместили фокус с коротких сроков на депозиты средней и большей продолжительности;
- разница между ставками по разным срокам постепенно сокращалась;
- гривневые депозиты сохранили статус оптимального инструмента с точки зрения соотношения риска и доходности.
Как менялся объем депозитов населения
Украинцы в 2025 году продолжали активно пользоваться банковскими депозитами, сохраняя доверие к банковской системе. По данным НБУ, по состоянию на 1 декабря 2025 года общий объем вкладов физических лиц в банках достиг 1,55 трлн грн, что стало историческим максимумом для украинской банковской системы.
Для сравнения, в конце 2024 года объем депозитов населения составлял 1,347 трлн грн. Таким образом, за 2025 год сбережения граждан в банках выросли более чем на 200 млрд грн, что свидетельствует о сохранении стабильного притока средств даже в условиях военной экономики.
Основным драйвером этого роста оставались гривневые сбережения. Именно они обеспечили большую часть прироста депозитного портфеля, тогда как валютные вклады росли значительно сдержаннее. Украинцы все чаще выбирали гривну не только для хранения средств на текущих счетах, но и для размещения на срочные депозиты. Доля срочных гривневых вкладов оставалась близкой к трети всех гривневых средств населения.
Валютные сбережения, наоборот, преимущественно концентрировались на текущих счетах. Срочные валютные депозиты не демонстрировали роста, что отражает низкую доходность таких инструментов и ограниченную заинтересованность вкладчиков в долгосрочном размещении валюты.
В целом динамика депозитов в 2025 году показывает, что украинцы не только сохранили доверие к банкам, но и увеличили объемы сбережений, отдавая предпочтение более доходным и понятным гривневым инструментам.
Выводы
В 2025 году банковские депозиты оставались для украинцев базовым и эффективным инструментом сбережений. Доверие к банковской системе сохранялось, а структура рынка не претерпела кардинальных изменений: гривна оставалась основным инструментом получения дохода, тогда как валютные депозиты выполняли преимущественно защитную функцию.
Сочетание стабильной учетной ставки НБУ, замедления инфляции и постепенного роста депозитных ставок позволило гривневым депозитам в 2025 году перекрывать инфляцию даже после налогообложения процентного дохода. Это означает, что депозиты оставались не только инструментом сохранения средств, но и рабочим финансовым решением для получения прогнозируемого дохода.
При отсутствии широкого выбора альтернатив с подобным уровнем надежности и прозрачности, банковские депозиты в 2025 году продолжили выполнять свою ключевую роль в финансовом поведении населения — простую, понятную и эффективную.
Больше полезной информации о депозитах читайте здесь:
