Зміст статті
- Фактори впливу на депозитні ставки
- Динаміка середніх ставок на депозити банків України
- Найкращі депозити в банках: максимальні ставки
- Як змінювався обсяг депозитів?
- Ключові тенденції ринку депозитів
- Що буде з депозитами в Україні у другому півріччі 2025 року?
Депозити залишаються одним із найпопулярніших інструментів збереження коштів для українців. У першій половині 2025 року ринок депозитів демонстрував помітну динаміку: банки підвищували ставки, переглядали умови, а вкладники активно шукали найкращі депозити в банках, щоб убезпечити заощадження від інфляційного тиску.
У цій статті ми розглянемо:
- які фактори визначали прибутковість вкладів;
- як змінювалися середні та максимальні ставки;
- як формувався рейтинг депозитів;
- які тенденції простежуються у структурі депозитного портфеля;
- і головне — що буде з депозитами в Україні у другому півріччі 2025 року.
Фактори впливу на депозитні ставки
Роль облікової ставки НБУ
Ключовим орієнтиром для формування депозитних ставок традиційно залишається облікова ставка НБУ. У першому півріччі 2025 року Національний банк тричі підвищував її рівень:
- з 13 грудня 2024 року — 13,5%;
- з 24 січня 2025 року — 14,5%;
- з 7 березня 2025 року — 15,5%.
Це створювало умови для зростання дохідності депозитів, проте реакція банків була різною. Установи з достатнім запасом ліквідності змінювали ставки обережно, тоді як банки з активним кредитуванням намагалися швидше залучити ресурси і саме тут можна було знайти вигідні депозити банків України.
Інфляція як визначальний чинник
У червні 2025 року річна інфляція становила 14,3%. Це суттєво впливало на очікування вкладників і стимулювало банки пропонувати привабливіші умови. За прогнозами НБУ, до кінця року інфляція має знизитися до 9,7%, що стане важливим фактором для подальшої корекції ставок.
Валютний ринок і довіра вкладників
Відносна стабільність гривні, зумовлена регулярними міжнародними надходженнями, сприяла зростанню довіри до гривневих депозитів. Внаслідок цього дедалі більше вкладників обирали депозити саме в національній валюті, а валютні рахунки переважно розглядали як інструмент диверсифікації.
Динаміка середніх ставок на депозити банків України
У першому півріччі 2025 року середньозважені ставки по банківській системі у гривні зросли, тоді як у валюті — трохи знизилися.
Середньозважені ставки, % річних
| Валюта | 31.12.2024 | 30.06.2025 | Зміна |
|---|---|---|---|
| Національна валюта | 12,3% | 13,0% | +0,7 в.п. |
| Іноземна валюта | 1,2% | 1,1% | –0,1 в.п. |
Джерело: сайт Національного банку України
При цьому середні ставки за різними термінами вкладу змінювалися неоднорідно. Ці ставки демонструє індекс UIRD — середній показник ставок у двадцяти банках України з найбільшим портфелем вкладів, на які припадає понад 90% депозитів населення по всій банківській системі.
Середні ставки за строками вкладів у гривні (індекс UIRD), % річних
| Термін вкладу | 31.12.2024 | 30.06.2025 | Зміна |
|---|---|---|---|
| 3 місяці | 13,06% | 13,22% | +0,16 в.п. |
| 6 місяців | 12,93% | 13,35% | +0,42 в.п. |
| 9 місяців | 13,00% | 12,43% | –0,57 в.п. |
| 12 місяців | 12,98% | 13,11% | +0,13 в.п. |
Джерело: сайт Національного банку України
Найбільше зростання зафіксовано за піврічними вкладами (+0,42 в.п.). Вперше за тривалий час вони випередили депозит на 3 місяці за рівнем прибутковості. Починаючи з квітня, саме шестимісячні депозити стабільно залишаються найвигіднішими.
Найкращі депозити в банках: максимальні ставки
Максимальні депозитні ставки зазвичай істотно перевищують середні значення по ринку, оскільки менші банки, які активно змагаються за ресурси населення, пропонують більш щедрі умови розміщення коштів – як за рахунок стандартних пропозицій, так і проводячи акції або пропонуючи додаткові надбавки, наприклад, депозит з бонусом для пенсіонерів.
Максимальні ставки на ринку, % річних
| Термін вкладу | 31.12.2024 | 30.06.2025 | Зміна |
|---|---|---|---|
| 3 місяці | 16,50% | 17,30% | +0,8 в.п. |
| 6 місяців | 16,50% | 17,50% | +1,0 в.п. |
| 9 місяців | 16,50% | 17,75% | +1,25 в.п. |
| 12 місяців | 16,25% | 17,25% | +1,0 в.п. |
Джерело: Портал Мінфін
У 2025 році ставки зросли для всіх строків без винятку. При цьому найменше підвищення зафіксоване за вкладами на 3 місяці, що свідчить про прагнення банків стимулювати клієнтів фіксувати кошти на середньостроковий період.
Така зміна дохідності на депозити банків України пов’язане переважно зі зростаючою конкуренцією за вкладників на тлі відновлення кредитної активності та бажанням банків збалансувати структуру пасивів, залучаючи ресурси на 6–12 місяців.
Попри підвищення ставок, реальний прибуток вкладників залишається залежним від інфляційної динаміки та податкового навантаження (23% загалом). Проте за умов, коли максимальні пропозиції сягають 17–17,75% річних, гривневі депозити залишаються одним із найбільш привабливих інструментів збереження капіталу на внутрішньому фінансовому ринку.
Ставки за валютними депозитами залишалися стабільними як у провідних банках, так і на ринку загалом. Депозити в доларах пропонувалися під 0,1–3% річних, а в євро — під 0,1–2%.
Як змінювався обсяг депозитів?
Станом на кінець 2024 року обсяг вкладів становив 1 381,9 млн грн, а за перше півріччя 2025 року зріс до 1 463,8 млн грн. Приріст у розмірі 81,9 млн грн (+5,93%) підтверджує стабільність довіри до депозитів банків України.
Структура депозитного портфеля
| Показник | Грудень 2024 | Червень 2025 | Зміна |
|---|---|---|---|
| Загальний обсяг | 1 381,9 млн грн | 1 463,8 млн грн | +5,93% |
| Строкові депозити | 34,5% | 34,3% | –0,2 в.п. |
| На вимогу | 65,5% | 65,7% | +0,2 в.п. |
| Гривневі депозити | 64,9% | 65,2% | +0,3 в.п. |
| Валютні депозити | 35,1% | 34,8% | –0,3 в.п. |
Джерело: сайт Національного банку України
Ключові тенденції ринку депозитів
Аналізуючи динаміку депозитних ставок у першій половині 2025 року, можна виділити кілька основних тенденцій:
- Зростання дохідності. Середньозважена річна ставка в національній валюті піднялася на 0,7 в.п., з 12,3% до 13%, у валюті залишалася стабільною (1,1–1,2%). Максимальні ставки за строковими вкладами сягали 17–17,75% річних, що робило їх ефективним інструментом для захисту заощаджень від впливу інфляції.
- Переорієнтація строків. Піврічні депозити випередили за дохідністю тримісячні й стабільно утримують лідерство за прибутковістю. Це стимулювало вкладників змістити фокус з депозитів на 3 місяці на довші строки розміщення коштів.
- Валютна структура. Попри традиційний інтерес до валютних заощаджень, гривневі депозити залишалися найбільш популярними. Їх привабливість підтримували як набагато привабливіші ставки, так і відносна стабільність курсу гривні на тлі регулярного надходження міжнародної фінансової допомоги. Водночас депозити у доларах і євро здебільшого розглядалися вкладниками як інструмент диверсифікації ризиків, а не як основний спосіб збереження коштів.
Що буде з депозитами в Україні у другому півріччі 2025 року?
На осінь 2025 року очікується помірне зниження ставок. Основні чинники:
- Зниження інфляції до 9,7% за підсумками 2025 року дозволить банкам трохи знизити ставки.
- Надлишкова ліквідність у секторі не сприяє конкуренції за ресурси, що також вплине на зниження доходності.
- Висока облікова ставка НБУ стримає прагнення банків сильно знижувати ставки.
- Стабільність гривні підтримуватиме довіру вкладників.
Прогноз ставок:
- Короткострокові депозити: 13–14% річних
- Довгострокові депозити: 11–12% річних
- Валютні депозити: 1–2% річних
Отже, вигідні депозити банків України у 2025 році залишаються актуальним інструментом збереження капіталу. Найбільший інтерес вкладників зосереджується на середніх строках, які забезпечують оптимальний баланс між дохідністю та гнучкістю.
Корисні статті по темі:
