Содержание статьи
- Факторы влияния на депозитные ставки
- Динамика средних ставок на депозиты банков Украины
- Лучшие депозиты в банках: максимальные ставки
- Как изменялся объем депозитов?
- Ключевые тенденции рынка депозитов
- Что будет с депозитами в Украине во втором полугодии 2025 года?
Депозиты остаются одним из самых популярных инструментов сохранения средств для украинцев. В первой половине 2025 года рынок депозитов демонстрировал заметную динамику: банки повышали ставки, пересматривали условия, а вкладчики активно искали лучшие депозиты в банках, чтобы обезопасить сбережения от инфляционного давления.
В этой статье мы рассмотрим:
- какие факторы определяли доходность вкладов;
- как изменялись средние и максимальные ставки;
- как формировался рейтинг депозитов;
- какие тенденции прослеживаются в структуре депозитного портфеля;
- и главное — что будет с депозитами в Украине во втором полугодии 2025 года.
Факторы влияния на депозитные ставки
Роль учетной ставки НБУ
Ключевым ориентиром для формирования депозитных ставок традиционно остается учетная ставка НБУ. В первом полугодии 2025 года Национальный банк трижды повышал ее уровень:
- с 13 декабря 2024 года — 13,5%;
- с 24 января 2025 года — 14,5%;
- с 7 марта 2025 года — 15,5%.
Это создавало условия для роста доходности депозитов, однако реакция банков была разной. Учреждения с достаточным запасом ликвидности меняли ставки осторожно, тогда как банки с активным кредитованием стремились быстрее привлечь ресурсы, и именно здесь можно было найти выгодные депозиты банков Украины.
Инфляция как определяющий фактор
В июне 2025 года годовая инфляция составила 14,3%. Это существенно влияло на ожидания вкладчиков и стимулировало банки предлагать более привлекательные условия. По прогнозам НБУ, к концу года инфляция должна снизиться до 9,7%, что станет важным фактором для дальнейшей коррекции ставок.
Валютный рынок и доверие вкладчиков
Относительная стабильность гривны, обусловленная регулярными международными поступлениями, способствовала росту доверия к гривневым депозитам. В результате все больше вкладчиков выбирали депозиты именно в национальной валюте, а валютные счета в основном рассматривали как инструмент диверсификации.
Динамика средних ставок на депозиты банков Украины
В первом полугодии 2025 года средневзвешенные ставки по банковской системе в гривне выросли, тогда как в валюте — немного снизились.
Средневзвешенные ставки, % годовых
| Валюта | 31.12.2024 | 30.06.2025 | Изменение |
|---|---|---|---|
| Национальная валюта | 12,3% | 13,0% | +0,7 п.п. |
| Иностранная валюта | 1,2% | 1,1% | –0,1 п.п. |
Источник: сайт Национального банка Украины
При этом средние ставки по разным срокам вклада изменялись неоднородно. Эти ставки демонстрирует индекс UIRD — средний показатель ставок в двадцати банках Украины с наибольшим портфелем вкладов, на которые приходится более 90% депозитов населения по всей банковской системе.
Средние ставки по срокам вкладов в гривне (индекс UIRD), % годовых
| Срок вклада | 31.12.2024 | 30.06.2025 | Изменение |
|---|---|---|---|
| 3 месяца | 13,06% | 13,22% | +0,16 п.п. |
| 6 месяцев | 12,93% | 13,35% | +0,42 п.п. |
| 9 месяцев | 13,00% | 12,43% | –0,57 п.п. |
| 12 месяцев | 12,98% | 13,11% | +0,13 п.п. |
Источник: сайт Национального банка Украины
Наибольший рост зафиксирован по полугодовым вкладам (+0,42 п.п.). Впервые за длительное время они обогнали депозит на 3 месяца по уровню доходности. Начиная с апреля, именно шестимесячные депозиты стабильно остаются самыми выгодными.
Лучшие депозиты в банках: максимальные ставки
Максимальные депозитные ставки обычно существенно превышают средние значения по рынку, так как меньшие банки, активно конкурирующие за ресурсы населения, предлагают более щедрые условия размещения средств — как за счет стандартных предложений, так и проводя акции или предлагая дополнительные надбавки, например, депозит с бонусом для пенсионеров.
Максимальные ставки на рынке, % годовых
| Срок вклада | 31.12.2024 | 30.06.2025 | Изменение |
|---|---|---|---|
| 3 месяца | 16,50% | 17,30% | +0,8 п.п. |
| 6 месяцев | 16,50% | 17,50% | +1,0 п.п. |
| 9 месяцев | 16,50% | 17,75% | +1,25 п.п. |
| 12 месяцев | 16,25% | 17,25% | +1,0 п.п. |
Источник: портал Минфин
В 2025 году ставки выросли по всем срокам без исключения. При этом наименьшее повышение зафиксировано по вкладам на 3 месяца, что свидетельствует о стремлении банков стимулировать клиентов фиксировать средства на среднесрочный период.
Такое изменение доходности депозитов банков Украины связано преимущественно с растущей конкуренцией за вкладчиков на фоне восстановления кредитной активности и желанием банков сбалансировать структуру пассивов, привлекая ресурсы на 6–12 месяцев.
Несмотря на повышение ставок, реальная прибыль вкладчиков остается зависимой от инфляционной динамики и налоговой нагрузки (23% в целом). Однако в условиях, когда максимальные предложения достигают 17–17,75% годовых, гривневые депозиты остаются одним из наиболее привлекательных инструментов сохранения капитала на внутреннем финансовом рынке.
Ставки по валютным депозитам оставались стабильными как в ведущих банках, так и на рынке в целом. Депозиты в долларах предлагались под 0,1–3% годовых, а в евро — под 0,1–2%.
Как изменялся объем депозитов?
По состоянию на конец 2024 года объем вкладов составлял 1 381,9 млн грн, а за первое полугодие 2025 года вырос до 1 463,8 млн грн. Прирост в размере 81,9 млн грн (+5,93%) подтверждает стабильность доверия к депозитам банков Украины.
Структура депозитного портфеля
| Показатель | Декабрь 2024 | Июнь 2025 | Изменение |
|---|---|---|---|
| Общий объем | 1 381,9 млн грн | 1 463,8 млн грн | +5,93% |
| Срочные депозиты | 34,5% | 34,3% | –0,2 п.п. |
| До востребования | 65,5% | 65,7% | +0,2 п.п. |
| Гривневые депозиты | 64,9% | 65,2% | +0,3 п.п. |
| Валютные депозиты | 35,1% | 34,8% | –0,3 п.п. |
Источник: сайт Национального банка Украины
Ключевые тенденции рынка депозитов
Анализируя динамику депозитных ставок в первой половине 2025 года, можно выделить несколько основных тенденций:
- Рост доходности. Средневзвешенная годовая ставка в национальной валюте поднялась на 0,7 п.п., с 12,3% до 13%, в валюте оставалась стабильной (1,1–1,2%). Максимальные ставки по срочным вкладам достигали 17–17,75% годовых, что делало их эффективным инструментом для защиты сбережений от влияния инфляции.
- Переориентация сроков. Полугодовые депозиты обогнали по доходности трехмесячные и стабильно удерживают лидерство по прибыльности. Это стимулировало вкладчиков сместить фокус с депозитов на 3 месяца на более длительные сроки размещения средств.
- Валютная структура. Несмотря на традиционный интерес к валютным сбережениям, гривневые депозиты оставались наиболее популярными. Их привлекательность поддерживали как гораздо более высокие ставки, так и относительная стабильность курса гривны на фоне регулярного поступления международной финансовой помощи. В то же время депозиты в долларах и евро в основном рассматривались вкладчиками как инструмент диверсификации рисков, а не как основной способ сохранения средств.
Что будет с депозитами в Украине во втором полугодии 2025 года?
На осень 2025 года ожидается умеренное снижение ставок. Основные факторы:
- Снижение инфляции до 9,7% по итогам 2025 года позволит банкам немного снизить ставки.
- Избыточная ликвидность в секторе не способствует конкуренции за ресурсы, что также повлияет на снижение доходности.
- Высокая учетная ставка НБУ сдержит стремление банков существенно снижать ставки.
- Стабильность гривны будет поддерживать доверие вкладчиков.
Прогноз ставок:
- Краткосрочные депозиты: 13–14% годовых
- Долгосрочные депозиты: 11–12% годовых
- Валютные депозиты: 1–2% годовых
Итак, выгодные депозиты банков Украины в 2025 году остаются актуальным инструментом сохранения капитала. Наибольший интерес вкладчиков сосредоточен на средних сроках, которые обеспечивают оптимальный баланс между доходностью и гибкостью.
Полезные статьи по теме:
