Содержание статьи
- Украинцы сохраняют высокий уровень доверия к банкам
- Почему вкладчики всё чаще выбирают гривну
- Как менялись ставки по депозитам
- Предприниматели продолжают накапливать средства в банках
- Что влияло на депозитный рынок
- Основные тенденции депозитного рынка
- Какими могут быть депозитные ставки до конца 2026 года
- Заключение
Первое полугодие 2026 года стало для депозитного рынка Украины периодом постепенной стабилизации. Несмотря на военные риски и экономическую неопределенность, украинцы продолжали наращивать сбережения в банках, а объем депозитов населения достиг нового исторического максимума.
В то же время после активного пересмотра депозитных ставок в 2025 году рынок перешел к более сбалансированному развитию. Банки уже не так активно корректировали процентные ставки, зато конкуренция все больше смещалась в плоскость отдельных депозитных предложений, сроков размещения и дополнительных условий. Рассмотрим, какие тенденции определяли развитие депозитного рынка Украины в первом полугодии 2026 года.
Украинцы сохраняют высокий уровень доверия к банкам
Одним из индикаторов состояния депозитного рынка является динамика объемов средств, которые население готово доверить банковской системе. По состоянию на 1 июля 2026 года общая сумма вкладов физических лиц (в частности, ФЛП) достигла 1 749,2 млрд грн, что на 48,6 млрд грн больше, чем месяцем ранее. С начала года депозитный портфель населения увеличился на 131,5 млрд грн, что свидетельствует о сохранении высокого уровня доверия к банкам даже в условиях военной экономики.
Официальная статистика Фонда гарантирования вкладов физических лиц демонстрирует, как изменились ключевые показатели депозитного рынка Украины за первые шесть месяцев 2026 года.
Динамика депозитного рынка за I полугодие 2026 года
| Показатель | 01.01.2026 | 01.07.2026 | Динамика |
| Общий депозитный портфель | 1 617,7 млрд грн | 1 749,2 млрд грн | +131,5 млрд грн (+8,1%) |
| Вклады в гривнах | 1 073,3 млрд грн | 1 156,9 млрд грн | +83,6 млрд грн (+7,8%) |
| Вклады в иностранной валюте | 544,4 млрд грн | 592,4 млрд грн | +48,0 млрд грн (+8,8%) |
| Вклады индивидуальных предпринимателей | 201,8 млрд грн | 204,1 млрд грн | +2,3 млрд грн (+1,1%) |
Источник: Фонд гарантирования вкладов физических лиц
Рост депозитного портфеля наблюдался как в гривневом, так и в валютном сегментах. При этом почти две трети прироста обеспечили именно гривневые вклады, которые увеличились на 83,6 млрд грн. В результате их доля в структуре депозитов населения превысила 66%, что подтверждает сохранение доминирующей роли гривневых сбережений на украинском депозитном рынке.
Почему вкладчики всё чаще выбирают гривну
Несмотря на традиционный интерес украинцев к валютным сбережениям, именно гривневые депозиты сегодня остаются самым популярным инструментом накопления.
Для этого есть несколько причин. Прежде всего, гривневые вклады обеспечивают существенно более высокую доходность по сравнению с валютными. Кроме того, валютный рынок в течение первого полугодия оставался относительно стабильным благодаря последовательной денежно-кредитной политике Национального банка Украины и международной финансовой поддержке. В то же время постепенное снижение инфляционного давления повышает привлекательность гривневых депозитов.
В таких условиях гривневый депозит остается не только способом сохранения средств, но и одним из немногих консервативных инструментов получения процентного дохода. Зато валютные депозиты в основном остаются средством диверсификации рисков, а не источником высокого инвестиционного дохода.
Как менялись ставки по депозитам
После активного повышения ставок в 2025 году депозитный рынок перешел к этапу стабилизации. Это хорошо заметно как по средним рыночным ставкам, так и по максимальным депозитным предложениям отдельных банков.
Средние депозитные ставки оставались в основном стабильными
Динамика индексов UIRD за I полугодие 2026 года
| Срок | 31.12.2025 | 30.06.2026 | Динамика |
| 3 месяца | 13,41% | 13,74% | +0,33 п.п. |
| 6 месяцев | 13,92% | 14,13% | +0,21 п.п. |
| 9 месяцев | 14,04% | 14,70% | +0,66 п.п. |
| 12 месяцев | 13,77% | 14,08% | +0,31 п.п. |
Источник: Национальный банк Украины
Наибольший рост среднерыночной доходности наблюдался в сегменте депозитов сроком на 9 месяцев (+0,66 п.п.). По другим срокам изменения были минимальными, что свидетельствует о завершении активного цикла повышения депозитных ставок, продолжавшегося в 2025 году.
В то же время среднерыночные показатели не в полной мере отражают конкурентную ситуацию между банками. Часть учреждений продолжала предлагать существенно более высокую доходность по отдельным депозитным продуктам.
Максимальные депозитные ставки оставались конкурентоспособными
Динамика максимальных ставок за I полугодие 2026 года
| Срок | 31.12.2025 | 30.06.2026 | Динамика |
| 3 месяца | 17,50% | 16,17% | –1,33 п.п. |
| 6 месяцев | 17,00% | 17,25% | +0,25 п.п. |
| 9 месяцев | 16,90% | 17,50% | +0,60 п.п. |
| 12 месяцев | 17,00% | 16,75% | –0,25 п.п. |
Источник: Финансовый портал Минфина
Наиболее заметный рост максимальной заявленной доходности наблюдался по депозитам сроком на 9 месяцев, тогда как самые высокие ставки по краткосрочным вкладам несколько снизились. Это может свидетельствовать о постепенном смещении акцента банков с краткосрочных сроков размещения на среднесрочные депозиты, которые обеспечивают финансовым учреждениям более прогнозируемую ресурсную базу.
Предприниматели продолжают накапливать средства в банках
Отдельной тенденцией первого полугодия стал дальнейший рост депозитов физических лиц-предпринимателей.
По состоянию на 1 июля 2026 года ФЛП разместили в банках 204,1 млрд грн, что составляет 11,7 % всех депозитов физических лиц. При этом доля самих предпринимателей среди вкладчиков остается сравнительно небольшой — 3,2%, однако именно эта категория клиентов демонстрирует стабильное наращивание объемов сбережений.
Важно, что средства физических лиц-предпринимателей, так же как и депозиты граждан, покрываются гарантиями Фонда гарантирования вкладов физических лиц.
Что влияло на депозитный рынок
Динамика депозитного рынка в первом полугодии 2026 года формировалась под влиянием сразу нескольких факторов. Высокая учетная ставка НБУ по-прежнему поддерживала привлекательность гривневых депозитов и сдерживала существенное снижение их доходности. В то же время банковская система сохраняла значительный запас ликвидности, поэтому у большинства банков не было необходимости активно повышать процентные ставки по депозитам для привлечения ресурсов.
Несмотря на стабилизацию среднерыночной доходности, конкуренция за вкладчиков не ослабла. Однако сегодня она все чаще проявляется не в максимальных ставках, а в развитии депозитных продуктов, специальных акций, бонусов, цифровых сервисов и программ лояльности.
Не менее важным фактором остается поведение самих вкладчиков. По оценкам банкиров и аналитиков, в условиях войны ликвидность для многих украинцев стала важнее максимального дохода. Это может частично объяснять одновременный рост популярности краткосрочных депозитов и увеличение остатков средств на текущих счетах.
Хотя краткосрочные депозиты создают ощущение быстрого доступа к средствам, с экономической точки зрения выгоднее выбирать более длительные сроки. Если рыночные ставки будут и дальше снижаться, вкладчики, выбирающие короткие сроки, могут столкнуться с более низкой доходностью при следующем переоформлении депозита. В таких условиях депозиты сроком на 9–12 месяцев позволяют зафиксировать одну из самых высоких ставок на длительный период и могут быть интересны вкладчикам, стремящимся к более прогнозируемой доходности.
Основные тенденции депозитного рынка
Итоги первых шести месяцев года свидетельствуют о постепенном переходе депозитного рынка от этапа активного повышения ставок к периоду стабильности.
Среди основных тенденций можно выделить:
- Дальнейший рост объема депозитов населения. На начало июля украинцы хранили в банках более 1,7 трлн грн, а прирост с начала года превысил 131 млрд грн.
- Доминирование гривневых сбережений. Именно гривневые депозиты обеспечили основной прирост депозитного портфеля благодаря значительно более высокой доходности по сравнению с валютными вкладами.
- Стабилизация депозитных ставок. После стремительного повышения в 2025 году банки в основном завершили пересмотр ставок, а изменения среднерыночной доходности стали незначительными.
- Спрос на более короткие сроки размещения средств. Украинцы продолжают отдавать предпочтение более коротким срокам размещения, стремясь сохранить финансовую гибкость.
- Изменение характера конкуренции между банками. Все большее значение приобретают не только процентные ставки, но и дополнительные преимущества депозитных продуктов: бонусные программы, дистанционное оформление, качество обслуживания и цифровые возможности.
Какими могут быть депозитные ставки до конца 2026 года
В настоящее время большинство факторов свидетельствует в пользу сохранения относительной стабильности депозитного рынка.
Банковская система располагает достаточным запасом ликвидности, поэтому предпосылок для существенного пересмотра депозитных ставок пока немного. Если Национальный банк не будет менять монетарную политику, среднерыночная доходность депозитов, скорее всего, останется близкой к нынешним уровням.
Несмотря на относительную стабильность ставок, банки по-прежнему конкурируют за вкладчиков. При этом все большее значение приобретают условия депозитных продуктов, возможность выбрать оптимальный срок размещения, репутация банка, его финансовая устойчивость, качество сервиса и удобство обслуживания.
Для вкладчиков это означает, что вторая половина 2026 года остается благоприятным периодом для размещения гривневых депозитов с фиксацией текущей доходности. При выборе депозита важно оценивать не только номинальную процентную ставку, но и финансовую надежность банка, условия договора, возможность пополнения или пролонгации вклада, а также порядок выплаты процентов.
Заключение
Первое полугодие 2026 года подтвердило устойчивость украинского депозитного рынка. Несмотря на сложные условия военного времени, украинцы продолжают доверять банковской системе, а общий объем депозитов населения достиг нового исторического максимума.
Рынок постепенно переходит от этапа активного роста процентных ставок к периоду стабилизации. Банки всё чаще конкурируют не только уровнем доходности, но и комплексным качеством депозитных продуктов, тогда как вкладчики всё внимательнее оценивают банковский депозит не только по размеру процентной ставки, но и учитывают надёжность финансового учреждения, прозрачность условий и собственную потребность в финансовой гибкости.
Гривневые депозиты и в дальнейшем остаются одним из самых эффективных консервативных инструментов для сохранения и приумножения сбережений. В условиях постепенной стабилизации финансового рынка именно сочетание привлекательной доходности, финансовой надежности банка и понятных условий депозита будет все больше определять выбор вкладчиков и дальнейшее развитие депозитного рынка Украины.
